Se encuentra en la entrada a la Patagonia chilena y en medio de la Selva Húmeda Templada del extremo austral de Chile, en la décima región de Los Lagos, provincia de Palena a 5 kilómetros de la localidad de Futaleufú y limitando con la República de Argentina.

La Reserva, que tiene una superficie de 12.065 ha., se caracteriza por bosques de coigüe, lenga y ciprés de la cordillera y extensas áreas de matorral debido a incendios de mediados del siglo. En términos de biodiversidad, es muy interesante el hecho de que a pesar del pequeño tamaño de la Reserva, y de estar rodeada de áreas agrícolas, exista gran presencia de especies en peligro o vulnerables de extinción como huemules, quirquinchos (pichi), vizcachas, gato montés argentino, cóndores o especies de anfibios particulares a la región. lo anterior se explica también por el hecho de que la Rserva fue creada para la protección de la especie forestal Ciprés de la cordillera (Austrocedrus Chilensis) y el huemul (Hipocalemus Bisulcus).

Dentro de la Reserva se puede practicar trekking, cabalgatas, rafting (por el río Futaleufú, que tiene uno de los rápidos más veloces del mundo) kayak de río, observación de flora y fauna, pesca y fotografía.